📱 Коротенько по VK, вышли операционные результаты за 3 квартал 2024:

• Выручка 3кв: 39,4 млрд. (+19,4%), 9м: 109,6 млрд. (+21%)
• Выручка от онлайн-рекламы 3кв: 23,9 млрд. (+17,7%), 9м: 65,9 млрд. (+19%)

Темпы никчемные, существенно уступают Яндексу как по группе, так и в ключевом сегменте онлайн-рекламы. «Замедление» Ютуба пока не особо помогло, цифры по 3 кварталу совсем слабые

Прилично выглядит только сегмент VkTech / «Технологии для бизнеса» (сюда входят облачные сервисы и корпоративные IT-решения) с ростом 60% г/г, но его доля в общей выручке компании всего ~7%

💰Общий долг на середину года 172,2 млрд. – тут спасает, что существенная часть кредитов получена по фиксированным льготным ставкам. Есть подушка кэша на 31 млрд., которая генерит финдоход, но даже так чистые финрасходы за год составят не менее 17 млрд. (при этом, ебитда за 1п’24 отрицательная, и ситуация тут вряд ли кардинально улучшится в ближайшее время)

⚠️ Дополнительно на основной доходный сегмент VK надавит новый налог на интернет-рекламу (какой будет итоговая ставка и в каком объеме это получится перекинуть на покупателей – пока не ясно, но хорошего тут в любом случае ровно ничего)

( Читать дальше )

📱«Соцсети и сервисы». Выручка выросла на 39%, на уровне предыдущего квартала. Слабее, чем у Яндекса (там сегмент прибавил 51%), но здесь на удивление темп в 3 квартале не изменился, в то время как у Яндекса – несколько замедлился

• Среднедневная и среднемесячная аудитория Вконтакта неплохо выросла, на ~10% г/г (в прошлом году темпы роста были в 1,5-2 раза ниже, и это на фоне блокировки Инстаграма) – полагаю тут в основном заслуга Видео-сегмента, куда компания вваливает огромные рекламные бюджеты, так что о прибыли пока можно и не мечтать
• В то же время, купленный год назад Дзен стагнирует и даже немного потерял дневной аудитории – с 32,5 млн. в начале 2023 до 31 млн. сейчас. Одноклассники тоже без динамики, но тут ничего и не ждем, не падает – уже хорошо
• Примечательно, что в 3 квартале резко подросла аудитория сервиса VK Знакомства (с 2,4 до 2,9 млн. за квартал) – на фоне окончательного ухода Тиндера этим летом
• Еще из интересного, новым дизайнером ВК назначен Артемий Лебедев – жаль в отчете под него не будет отдельной графы, было бы интересно знать расходы

( Читать дальше )